Quais são as limitações das demonstrações financeiras e da análise de índices financeiros?
A análise das demonstrações financeiras é uma ótima ferramenta para avaliar a lucratividade de uma empresa, mas tem suas limitações devido ao uso de estimativas para coisas como depreciação, diferentes métodos contábeis, base de custos que excluía a inflação, dados incomuns, diversificação de uma empresa, e informações úteis ...
Limitações da análise das demonstrações financeiras
Em primeiro lugar, a análise dos rácios é dificultada por potenciais limitações na contabilidade e nos dados das próprias demonstrações financeiras. Isso pode incluirerros, bem como má gestão contábil, o que envolve a distorção dos dados brutos utilizados para derivar os rácios financeiros.
Os pontos a seguir destacam as cinco principais limitações das demonstrações financeiras, ou seja,(1) Apenas relatórios provisórios, (2) Não fornecem a posição exata, (3) Custos históricos, (4) Impacto de fatores não monetários ignorados e (5) Sem precisão.
No entanto, as limitações da análise das demonstrações financeiras incluem a confiança em dados históricos, a possibilidade de informações distorcidas devido a políticas contabilísticas e a falta de consideração de factores qualitativos e influências externas.
-Calculado com base em dados passados, portanto, pode não ser um reflexo verdadeiro do desempenho atual- Os registros financeiros podem ser manipulados para que os índices sejam baseados em dados potencialmente enganosos - Os índices não consideram fatores qualitativos - Um índice pode indicar um problema, mas não identificar diretamente a causa ou a solução - ...
Em termos mais simples, a análise de razão éum procedimento que os indivíduos usam para determinar a condição financeira e o bem-estar de uma organização. Por meio desse processo, os contadores aprendem sobre a capacidade de uma empresa de obter lucros e sua eficiência nas operações comerciais.
Os índices são “estáticos” e não revelam necessariamente relacionamentos futuros. Uma proporção pode esconder problemas subjacentes; um exemplo seria um Quick Ratio alto, escondendo muitas contas a receber inadimplentes. Os passivos nem sempre são divulgados; um exemplo seriam passivos contingentes devido a ações judiciais.
Embora a análise de índices possa ser valiosa na avaliação da saúde financeira de uma empresa, existem algumas limitações na análise de índices. Por exemplo,a análise do índice depende de dados financeiros passados e pode não sentir o impacto de mudanças futuras no mercado ou nas operações de uma empresa.
Essas limitações que uma empresa pode superarmanter um conjunto uniforme de políticas contábeis, podemos ajustar a inflação durante a contabilização, dividindo os dados pelo índice de preços ao consumidor (IPC) e depois multiplicando por 100 para obter o valor percentual.
Como as demonstrações financeiras são preparadas com base no valor contábil (em grande parte, custo histórico), elas não refletem a realidade atual do negócio. Os índices baseados nesses números históricos podem não contar toda a história sobre a saúde e a direção da empresa.
O que é uma limitação financeira?
As limitações das demonstrações financeiras sãoaqueles fatores dos quais se deve estar ciente antes de confiar neles excessivamente. Ter conhecimento desses fatores pode resultar em uma redução no investimento de fundos em uma empresa ou em ações tomadas para uma investigação mais aprofundada.
As limitações das demonstrações financeiras são as seguintes:Data histórica- Os itens registados nas demonstrações financeiras refletem o seu custo original, ou seja, o custo pelo qual foram adquiridos. Consequentemente, as demonstrações financeiras não revelam o preço atual de mercado dos itens.
Sem previsões futuras: Como a contabilidade financeira se baseia principalmente em dados passados, pode não considerar o impacto potencial de factores externos ou alterações nas condições de mercado, limitando a sua capacidade de fornecer previsões sobre o desempenho futuro de uma empresa.
A análise de índices é chamada de estudo ou análise dos itens presentes nas demonstrações financeiras da empresa. Pode ser utilizado para verificar diversos fatores de um negócio como lucratividade, liquidez, solvência e eficiência da empresa ou do negócio.
Usar um tipo de índice de lucratividade em detrimento de outro pode ser uma desvantagem. Um exemplo é se sua empresa for uma das muitas empresas do setor. Usar a margem de lucro operacional como medida de lucratividade pode ser contraproducente. Isso ocorre porque você está se comparando com organizações diferentes.
Índices financeirosoferecer aos empreendedores uma maneira de avaliar o desempenho de sua empresa e compará-lo com outros negócios semelhantes em seu setor. Os índices medem a relação entre dois ou mais componentes das demonstrações financeiras. Eles são usados de forma mais eficaz quando os resultados de vários períodos são comparados.
Alguns sinais de alerta comuns que indicam problemas para as empresas incluemaumento dos rácios dívida/capital (D/E), diminuição consistente das receitas e flutuação dos fluxos de caixa. Os sinais de alerta podem ser encontrados nos dados e nas notas de um relatório financeiro.
Uma escala de proporção tem uma característica de ponto zero, onde o valor da variável não tem valor algum. Peso, altura, etc. podem ser calculados porque têm um valor zero real. No entanto,a temperatura não pode ser medida nesta escala porque zero grau Celsius não significa que não haja frio ou calor..
Uma das principais limitações da Análise de Razão é quebaseia-se nas informações fornecidas nas demonstrações financeiras da empresa. Se estas declarações não forem precisas ou completas, os rácios calculados a partir delas podem não ser fiáveis.
A análise de proporção énão é útil na identificação de pontos fracos do negócio.
Quais são a importância e as limitações do índice contábil?
Análise de proporçãoajuda a identificar condições problemáticas e chama a atenção da administração para tais ações. Os índices ajudarão na análise dessas questões quando alguns dados forem perdidos durante a contabilidade. Permite o gerenciamento de relacionamentos intra-empresa, padrões corporativos e comparações com outras empresas.
Um conjunto de demonstrações financeiras inclui duas demonstrações essenciais:O balanço e a demonstração de resultados.
O primeiro passo envolveuma coleção de demonstrações financeiras de uma empresa, que normalmente inclui o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração de fluxo de caixa. Essas demonstrações fornecem um instantâneo da posição financeira, lucratividade e fluxo de caixa da empresa durante um período específico.
Geralmente, os investidores preferemrácio dívida/capital próprio (D/E) inferior a 1. Uma proporção de 2 ou superior pode ser interpretada como acarretando mais risco. Mas também depende da indústria. As grandes empresas industriais de energia e mineração, por exemplo, tendem a contrair mais dívidas do que as empresas de outras indústrias.
A análise de índices é uma ferramenta de gestão útil que melhorará sua compreensão dos resultados e tendências financeiras ao longo do tempo e fornecerá indicadores-chave do desempenho organizacional. Os gerentes usarão análise de proporçãoidentificar pontos fortes e fracos a partir dos quais estratégias e iniciativas podem ser formadas.
