Por que meus ETFs estão perdendo dinheiro?
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Razões para liquidação de ETF
Os principais motivos para fechar um ETF sãofalta de interesse dos investidores e uma quantidade limitada de ativos. Por exemplo, os investidores podem evitar um ETF porque este tem um enfoque demasiado restrito, é demasiado complexo, é demasiado dispendioso ou tem um fraco retorno do investimento.
Para a maioria dos ETFs padrão e desalavancados que acompanham um índice, o máximo que você pode perder teoricamente é o valor investido, levando o valor do seu investimento a zero. No entanto,é raro que os ETFs de mercado amplo cheguem a zero, a menos que todo o mercado ou setor que ele acompanha entre em colapso total.
O maior risco em ETFs érisco de mercado. Tal como um fundo mútuo ou um fundo fechado, os ETF são apenas um veículo de investimento – um invólucro para o seu investimento subjacente. Portanto, se você comprar um ETF S&P 500 e o S&P 500 cair 50%, nada sobre o quão barato, eficiente em termos fiscais ou transparente é um ETF irá ajudá-lo.
- Taxas de negociação.
- Despesas operacionais.
- Baixo volume de negociação.
- Erros de rastreamento.
- A possibilidade de menos diversificação.
- Riscos ocultos.
- Falta de liquidez.
- Distribuições de ganhos de capital.
O maior risco para os investidores é o risco de mercado.Se o valor do índice subjacente que um ETF acompanha cair 30% devido a movimentos desfavoráveis nos preços de mercado, o valor do ETF também cairá.
Por outras palavras, poderá ser potencialmente responsável por mais do que investiu porque comprou a posição com alavancagem. Mas pode um ETF alavancado ficar negativo?Não.
Os investidores que procuram enfrentar uma recessão podem utilizar fundos negociados em bolsa (ETF) como uma forma de reduzir o risco através da diversificação. Os ETFs especializados em bens de consumo básicos e não cíclicos tiveram um desempenho superior ao do mercado mais amplo durante a Grande Recessão e estãoprovavelmente perseverará em crises futuras.
Mantenha ETFs durante toda a sua vida profissional. Manter ETFscontanto que você puder, dê tempo aos juros compostos para trabalharem para você. Venda ETFs para financiar sua aposentadoria. Não venda ETFs durante uma quebra do mercado.
“Os fundos alavancados e inversos geralmente não devem ser mantidos por mais de um dia, ealguns tipos de ETFs alavancados e inversos tendem a perder a maior parte do seu valor ao longo do tempo", diz Emília.
Qual é o ETF mais arriscado?
Em contraste, o ETF mais arriscado no banco de dados da Morningstar,Fundo de Futuros de Curto Prazo ProShares Ultra VIX (UVXY), tem um desvio padrão de três anos de 132,9. O fundo, claro, não investe em ações. Investe na própria volatilidade, medida pelo chamado Fear Index: O índice CBOE VIX de curto prazo.
Símbolo | Nome | Retorno de 5 anos |
---|---|---|
PSI | ETF da Invesco Semiconductors | 25,18% |
XLK | Fundo SPDR do setor de seleção de tecnologia | 24,36% |
XHB | ETF de construtoras residenciais SPDR S&P | 23,87% |
YAY | ETF de tecnologia iShares dos EUA | 23,78% |
Se um ETF ainda tiver grandes volumes de negociação, um preço que não sobe e desce radicalmente a cada nova negociação e spreads de compra e venda relativamente pequenos (veja a próxima seção), então o preço de mercado é provavelmente um melhor indicador do desempenho da carteira. valor real do que o NAV, e é seguro prosseguir com uma negociação.
- Invesco QQQ Trust (QQQ)
- ETF de tecnologia da informação de vanguarda (VGT)
- Invesco AI e ETF de software de última geração (IGPT)
- Índice MicroSectors FANG+ 3X ETN alavancado (FNGU)
- ETF de Fator de Qualidade Vanguard dos EUA (VFQY)
- Fundo de ações com cobertura do WisdomTree Japão (DXJ)
Como abordamos anteriormente, os ETFs pouco negociados podem ter spreads de compra/venda amplos, o que significa que o custo de negociação das ações do ETF pode ser elevado. Os fundos mútuos, por outro lado, sempre são negociados sem spreads de compra e venda.
O ETF Vanguard S&P 500 detém uma classificação Zacks ETF de 2 (Compra), que se baseia no retorno esperado da classe de ativos, índice de despesas e impulso, entre outros fatores. Devido a esta,VOO é uma ótima opção para investidores que buscam exposição ao segmento de mercado Style Box - Large Cap Blend.
“Quando você é ultra-rico, você tem acesso a algumas oportunidades únicas de investimento, masa grande maioria das carteiras de pessoas ultra-ricas consiste em fundos de índice, ETFs e fundos mútuos, e talvez alguns fundos setoriais”, diz ela.
Muitos ETFs não conseguem reunir os activos necessários para cobrir estes custos e, consequentemente, os encerramentos de ETFs acontecem regularmente. Na verdade, uma percentagem significativa de ETFs está atualmente em risco de encerramento. Não há necessidade de entrar em pânico: em termos gerais, os investidores em ETF não perdem o seu investimento quando um ETF fecha.
Esses ativos geralmente têm uma correlação baixa a negativa com ações e volatilidade, tornando-os possíveis diversificadores em tempos difíceis. Reunimos uma lista de cinco fundos negociados em bolsa, ou ETFs, que são construídos com esses recursos e um certo grau de proteção contra falhas em mente.
Quase todos os ETFs alavancados vêm com um aviso proeminente em seu prospecto:eles não são projetados para retenção de longo prazo. A combinação de alavancagem, volatilidade do mercado e uma sequência desfavorável de retornos pode levar a resultados desastrosos.
Você pode perder mais dinheiro do que investe em ETFs?
Você pode perder todo o seu dinheiro investindo em ETFs mesmo se não vender sua posição? Hipoteticamente:Sim. Praticamente: Não. Os ETFs são ações cujos valores derivam dos estoques subjacentes dos ativos líquidos de um investimento.
Os ETFs alavancados amplificam os retornos diários e podem ajudar os traders a gerar retornos extraordinários e a proteger-se contra perdas potenciais. Os retornos diários amplificados de um ETF alavancado podem desencadear perdas acentuadas em curtos períodos de tempo, eum ETF alavancado pode perder a maior parte ou todo o seu valor.
Caixa e equivalentes de caixa
Os equivalentes de caixa incluem ativos de curto prazo, altamente líquidos e com risco mínimo, como títulos do Tesouro, fundos do mercado monetário e certificados de depósito. Os fundos do mercado monetário e as poupanças de alto rendimento também são locais para poupar dinheiro numa recessão.
Dinheiro, ações de grande capitalização e ouro podem ser bons investimentos durante uma recessão. As ações que tendem a flutuar com a economia e as criptomoedas podem ser instáveis durante uma recessão.
Ao contrário de um fundo administrado,um ETF não tem como objetivo vencer o índice, mas para corresponder ao seu desempenho, proporcionando retornos potencialmente mais previsíveis.