Investimento ativo versus investimento passivo?
O resultado final.O investimento passivo é comprar e manter investimentos com rotação mínima do portfólio.O investimento ativo consiste na compra e venda de investimentos com base no seu desempenho de curto prazo, tentando superar os retornos médios do mercado. Ambos têm lugar no mercado, mas cada método atrai investidores diferentes.
As estratégias ativas tendem a beneficiar mais os investidores em determinados climas de investimento, eestratégias passivas tendem a ter desempenho superior em outras. Por exemplo, quando o mercado é volátil ou a economia está a enfraquecer, os gestores activos podem ter um desempenho superior com mais frequência do que quando não está.
Embora o investimento ativo tenda a concentrar-se em títulos individuais, as estratégias passivas geralmente envolvem a compra de ações de fundos de índice ou ETFs que visam duplicar o desempenho dos principais índices de mercado, como o S&P 500 ou o Nasdaq Composite.
Fundos ativos versus passivos
Os críticos do investimento passivo dizemfundos que simplesmente acompanham um índice sempre terão desempenho inferior ao do mercado quando os custos são levados em consideração. Em contraste, os gestores activos podem potencialmente proporcionar retornos superiores ao mercado, escolhendo cuidadosamente as acções que detêm.
Depois de invadir continuamente o território dos fundos ativos durante anos,fundos passivos fecharam 2023 com mais ativos. Embora os fluxos de ações dos EUA tenham favorecido durante muito tempo os produtos passivos, os fluxos de ações internacionais e de fundos de obrigações seguiram o exemplo, ajudando a fazer com que os fundos passivos superassem a crise.
O investimento passivo é muitas vezesmenos caro do que o investimento ativo porque os gestores de fundos não escolhem ações ou títulos. Os fundos passivos permitem que um determinado índice oriente quais títulos são negociados, o que significa que não há despesas adicionais com analistas de pesquisa.
Os fundos ativos geralmente apresentam índices de despesas mais elevados devido às extensas atividades de pesquisa, análise e gestão realizadas pelo gestor do fundo. Por outro lado,os fundos passivos têm índices de despesas mais baixos porque o papel do gestor do fundo é limitado e a estratégia de investimento é relativamente simples.
| Fundos ativos | Fundos passivos | |
|---|---|---|
| Prós | Potencial para capturar oportunidades de precificação incorreta e vencer o mercado | Maneira conveniente e de baixo custo de obter exposição a determinados ativos/setores |
| Contras | As taxas são normalmente mais altas e não há garantia de desempenho superior | Sem oportunidade de superar o mercado |
Flexibilidade.Gestores ativos podem comprar ações que podem estar subvalorizadas e subvalorizadas no mercado geral. Podem rapidamente desfazer-se de ações com baixo desempenho quando os riscos se tornam demasiado elevados. Eles podem optar por não investir em determinados períodos e aguardar boas oportunidades de compra.
Uma estratégia comum é combinar ambas as abordagens, utilizando investimentos geridos passivamente como participações principais, ao mesmo tempo que adiciona investimentos geridos ativamente para objetivos ou setores específicos, alcançando um equilíbrio entre poupanças de custos e desempenho potencial.
Quão seguro é o investimento passivo?
Para aqueles que não têm motivos para embarcar em algo arriscado,o gerenciamento passivo fornece tanta segurança quanto se pode esperar. Como os investimentos passivos tendem a seguir o mercado, que tende a apresentar um crescimento constante ao longo do tempo, a chance de você perder os ativos investidos é baixa no longo prazo.
Os críticos do investimento passivo obtiveram munição nova com um estudo recente que descobriuo boom nos fundos negociados em bolsa distorceu o mercado de ações, distorcendo os preços e aumentando a volatilidade.
Mas a entrada relativamente recente de investidores passivos nesses mercados distorce o sinal de procura que o preço envia, porque estão a comprar futuros sem referência a esse tipo de considerações tradicionais. Isto pode tornar mais difícil para o fabricante prever a procura, aumentando potencialmente os custos.
O investimento passivo tende a ter melhor desempenho
Apesar de terem se esforçado muito para isso, a grande maioria dos gestores de fundos ativos apresenta desempenho inferior ao benchmark de mercado que estão tentando superar. Mesmo quando os fundos geridos ativamente passam por um período de desempenho superior, ele não tende a durar muito.
Voz ativa:Ele (Sujeito) + vai + ter + concluído (V3) + aquele exame (Objeto). Voz passiva: Aquele exame (Objeto) + terá sido (Verbo auxiliar) + finalizado (V3) + por ele (Por + sujeito).
Os alunos aprendem mais quando estão ativamente envolvidos na sala de aula do que num ambiente de aula passiva.. Extensas pesquisas apoiam esta observação, especialmente em cursos de ciências de nível universitário (1–6).
Provavelmente estamos próximos da maré alta dos fluxos de investimento passivo nos mercados accionistas. O estímulo monetário que criou a inundação de capital para estes fundos terá de parar eventualmente.
Ações de dividendossão uma das maneiras mais simples para os investidores criarem renda passiva. À medida que as empresas públicas geram lucros, uma parte desses lucros é desviada e canalizada de volta aos investidores sob a forma de dividendos. Os investidores podem decidir embolsar o dinheiro ou reinvestir o dinheiro em ações adicionais.
Mais da metade dos fundos e ETFs ativos,57%, superaram os seus homólogos passivos no ano de 1 de julho de 2022 a 30 de junho de 2023, uma melhoria em relação aos 43% que o fizeram no ano anterior, de acordo com um novo relatório da Morningstar.
que são inexperientesdevem começar a investir em ações através de fundos passivos. Os novos investidores geralmente desconhecem os riscos e a dinâmica dos mercados accionistas. Portanto, é aconselhável começar com um investimento passivo antes de se envolver ativamente. Qualquer investidor novo no mercado de ações pode investir em fundos passivos.
Os gestores ativos vencem o mercado?
De acordo com extensa pesquisa,impressionantes 94% dos gestores de fundos ativos não vencem o mercado. É uma verdade inconveniente que mesmo titãs financeiros como a Berkshire de Warren Buffett tenham apresentado um desempenho inferior ao do S&P 500 ao longo de um período de 20 anos.
O risco ativo surge de carteiras geridas ativamente, como as de fundos mútuos ou fundos de hedge, à medida que procura superar o seu índice de referência. Especificamente, o risco ativo éa diferença entre o retorno da carteira gerenciada menos o retorno do benchmark durante algum período de tempo.
Aqui está o que a empresa descobriu em 20 anos de pesquisa: Ativo vs. Passivo: A taxa de sucesso ativo para ações foi de 76% no geral, com fundos administrados ativamente superando os fundos passivos73%do tempo.
Mas, ao contrário dos fundos geridos passivamente,fundos ativos são mais voláteis aos altos e baixos do mercado. Por esse motivo, o investimento ativo não é a estratégia recomendada para objetivos de investimento de longo prazo. “É importante notar que a pesquisa mostra que as pessoas e os gestores de fundos vencem o mercado de vez em quando.
Comprar e segurar
Uma estratégia de comprar e manter é um clássico que já foi comprovado inúmeras vezes. Com essa estratégia você faz exatamente o que o nome sugere: compra um investimento e depois o mantém por tempo indeterminado. Idealmente, você nunca venderá o investimento, mas deverá mantê-lo por pelo menos 3 a 5 anos.
